Raport dzienny GPW – 29 grudnia 2025

Spółki z potencjałem wzrostowym

Mo-Bruk (ticker: MBK)

• Pozytywna wiadomość: Spółka planuje 20% wzrost przychodów w 2026 r., wykorzystując obecne moce produkcyjne i planując kolejne pozwolenia na przetwarzanie. Rozważa przejęcia, które mają zostać zakończone w przyszłym roku.
• Czynniki wspierające: Stabilizacja i przewidywany wzrost gospodarczy w Polsce sprzyjają rozwojowi branży przetwórstwa odpadów. Efektywniejsze wykorzystanie mocy produkcyjnych i akwizycje mogą poprawić wyniki.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: regulacje środowiskowe, zależność od polityki inwestycyjnej, zmienność cen surowców wtórnych.
• Prognoza: potencjalny wzrost +15–20%, potencjalna strata –5 do –8%, szansa powodzenia 70%
• Rekomendacja: Obserwuj

Unibep (ticker: UNI)

• Pozytywna wiadomość: Wybrano ofertę spółki na budowę obwodnicy Starogardu Gdańskiego o wartości 408 mln zł brutto, co stanowi znaczący projekt infrastrukturalny.
• Czynniki wspierające: Stabilny rynek infrastruktury drogowej w Polsce, planowany wzrost inwestycji publicznych, wsparcie planów drogowych GDDKiA na 2026 r.
• Siła impulsu: silny
• Siła korelacji: wysoka
• Horyzont wpływu: długi
• Ryzyka: opóźnienia w realizacji inwestycji, presja kosztowa na materiały budowlane, czynniki pogodowe.
• Prognoza: potencjalny wzrost +10–15%, potencjalna strata –4 do –7%, szansa powodzenia 75%
• Rekomendacja: Kupuj

Creotech Instruments (ticker: CRJ)

• Pozytywna wiadomość: Spółka podpisała umowę na realizację projektu PIONIER-Q-SAT, obejmującego kwantową dystrybucję klucza dla Komisji Europejskiej.
• Czynniki wspierające: Rosnące inwestycje w technologie kwantowe oraz wsparcie unijne dla rozwiązań cyfrowych mogą podnieść zainteresowanie produktami spółki.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: opóźnienia technologiczne, konkurencja z sektora high-tech, ryzyko przeniesienia technologii.
• Prognoza: potencjalny wzrost +8–12%, potencjalna strata –3 do –6%, szansa powodzenia 65%
• Rekomendacja: Obserwuj

Cyfrowy Polsat (ticker: CPS)

• Pozytywna wiadomość: Walne zgromadzenie powołało nowych członków rady nadzorczej, w tym potomków Zygmunta Solorza, co może wpłynąć na strategie rozwoju spółki. Kurs rośnie około 1%.
• Czynniki wspierające: Stabilność rynku mediów i telekomunikacji, konsolidacja, możliwe inwestycje w rozwój infrastruktury.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: presja konkurencyjna, zmiany regulacyjne w sektorze mediów, czynniki ekonomiczne wpływające na popyt.
• Prognoza: potencjalny wzrost +6–10%, potencjalna strata –4 do –7%, szansa powodzenia 65%
• Rekomendacja: Obserwuj

QNA Technology (ticker: QNA)

• Pozytywna wiadomość: Zarząd GPW dopuścił do obrotu 500 tys. akcji serii G spółki QNA Technology na rynku równoległym z dniem 5 stycznia 2026 r.
• Czynniki wspierające: Rozwój rynku technologii z obszaru cyfryzacji i innowacji może sprzyjać spółkom technologicznym na GPW.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: niska
• Horyzont wpływu: krótki
• Ryzyka: niska płynność, wczesny etap rozwoju, brak szerokiej historii wyników.
• Prognoza: potencjalny wzrost +10–15%, potencjalna strata –8 do –12%, szansa powodzenia 50%
• Rekomendacja: Obserwuj

Korelacje i czynniki rynkowe

Na rynku kraju trwa umiarkowanie pozytywny sentyment. Dane GUS wskazują na wzrost liczby turystów, a BGK realizuje wypłaty z programów inwestycyjnych, co sprzyja płynności finansowej w gospodarce. Wzrasta aktywność w sektorze infrastruktury (GDDKiA) oraz energetyki odnawialnej, co przekłada się na kontrakty dla firm budowlanych i technologicznych.

Kontynuowany jest proces przejęć w sektorze bankowym (Erste i Santander), co może stabilizować sektor finansowy. Na rynkach światowych przeważa umiarkowany apetyt na ryzyko, mimo obaw o konflikty zbrojne i napięcia geopolityczne, zwłaszcza związane z Ukrainą, Rosją i Chinami.

Na rynku surowców ceny gazu w Europie pozostają pod presją wzrostową, co może wpływać na sektor energetyczny. Inflacja w Polsce przewidywana jest na poziomie około 2,5% w grudniu, co może wpłynąć na decyzje RPP dotyczące stóp procentowych w najbliższym czasie.

Podsumowanie dnia

Główne indeksy GPW wykazują drobne wzrosty, przy stosunkowo niskiej zmienności przed końcem roku. W WIG20 wyraźniejsze spadki notuje sektor ubezpieczeniowy (PZU) i bankowy, natomiast najlepiej zachowują się spółki budowlane i technologiczne. Rynek nadal czeka na dane o inflacji i dalsze decyzje banku centralnego.

Rekomendacje zakupowe