Raport dzienny GPW – 20 stycznia 2026

Spółki z potencjałem wzrostowym

Orange Polska (OPL)

• Pozytywna wiadomość: Akcje spółki zaliczyły wzrost o około 3% w trakcie wtorkowej sesji. Link: Strefa Inwestorów
• Czynniki wspierające: Stabilizacja w sektorze telekomunikacyjnym, rosnące zapotrzebowanie na usługi cyfrowe i szerokopasmowe w Polsce. Sektor telekomów zachowuje relatywną siłę w porównaniu do rynku.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: presja cenowa, regulacje dotyczące rynku telekomunikacyjnego, konkurencja
• Prognoza: potencjalny wzrost +5–9%, potencjalna strata –3–5%, szansa powodzenia 65%
• Rekomendacja: Obserwuj

Enter Air (ENT)

• Pozytywna wiadomość: Spółka podpisała umowę czarterową z Rainbow Tours na sezon letni 2026 i zimowy 2026/27, o wyższej wartości niż poprzednia umowa (ok. 396 mln zł, wzrost o 17%). Link: Strefa Inwestorów
• Czynniki wspierające: Ożywienie w branży turystycznej w Europie, wzrost popytu na podróże lotnicze po pandemii. Pozytywne trendy w sektorze turystyki i transportu lotniczego.
• Siła impulsu: silny
• Siła korelacji: wysoka
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: zmiany regulacyjne dotyczące lotnictwa, wahania cen paliw, ryzyko sezonowości
• Prognoza: potencjalny wzrost +8–15%, potencjalna strata –4–7%, szansa powodzenia 70%
• Rekomendacja: Kupuj

Diagnostyka (DGX)

• Pozytywna wiadomość: Akcje spółki zyskały około 2% na tle mWIG40. Link: Strefa Inwestorów
• Czynniki wspierające: Rosnące zapotrzebowanie na usługi diagnostyczne w sektorze medycznym, stabilizacja systemu ochrony zdrowia. Napływ środków na technologie medyczne w Polsce i UE.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: zmiany regulacyjne, konkurencja, potencjalne problemy z refundacją usług
• Prognoza: potencjalny wzrost +6–10%, potencjalna strata –3–5%, szansa powodzenia 60%
• Rekomendacja: Obserwuj

Investment Friends SE (IFR)

• Pozytywna wiadomość: Zarząd giełdy potwierdził zmianę systemu notowań akcji na Głównym Rynku GPW, system notowań ciągłych od 23 stycznia 2026 r. Link: Strefa Inwestorów
• Czynniki wspierające: Wprowadzenie na główny rynek może poprawić płynność akcji i zainteresowanie inwestorów. Pozytywne nastroje na rynku kapitałowym.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: ograniczona historia notowań na głównym rynku, ryzyko płynności
• Prognoza: potencjalny wzrost +7–12%, potencjalna strata –4–7%, szansa powodzenia 65%
• Rekomendacja: Obserwuj

Polimex Mostostal (PLM)

• Pozytywna wiadomość: Zarząd giełdy dopuścił i wprowadził do obrotu 1,5 mln akcji serii S na podstawowym rynku, notowania od 23 stycznia 2026 r. Link: Strefa Inwestorów
• Czynniki wspierające: Sektor budowlany w Polsce pozostaje stabilny, co może wspierać wyceny spółek infrastrukturalnych. Wzrost inwestycji publicznych i prywatnych.
• Siła impulsu: słaby
• Siła korelacji: niska
• Horyzont wpływu: krótki
• Ryzyka: wyzwania branży budowlanej, procesy postępowań przetargowych, ryzyko kontraktowe
• Prognoza: potencjalny wzrost +3–6%, potencjalna strata –3–5%, szansa powodzenia 55%
• Rekomendacja: Neutralnie

Wildlands Interactive (WLI)

• Pozytywna wiadomość: Zarząd giełdy wyznaczył 27 stycznia 2026 r. jako pierwszy dzień notowania nowych emisji akcji serii C i D w systemie notowań ciągłych na rynku NewConnect. Link: Strefa Inwestorów
• Czynniki wspierające: Rynek NewConnect pozostaje aktywny. Spółki gamingowe i technologiczne na NewConnect często przyciągają zainteresowanie inwestorów.
• Siła impulsu: słaby
• Siła korelacji: niska
• Horyzont wpływu: krótki
• Ryzyka: ryzyko płynności, specyfika rynku NewConnect, konkurencja w branży gier
• Prognoza: potencjalny wzrost +5–8%, potencjalna strata –5–8%, szansa powodzenia 55%
• Rekomendacja: Obserwuj

Korelacje i czynniki rynkowe

Wtorkowe spadki indeksów na GPW, zwłaszcza w segmencie energetycznym i mWIG40, odzwierciedlają szeroki spadek na europejskich i amerykańskich parkietach. Spadek cen surowców i niepewność co do kierunku polityki monetarnej mogą wpływać na nastroje inwestorów. Sektor bankowy wykazuje relatywną odporność, co sprzyja spółkom z tego obszaru. Kontynuacja rozmów związków zawodowych z zarządem JSW podtrzymuje zmienność w sektorze surowcowym. Decyzje RPP i dane makroekonomiczne planowane w najbliższych dniach mogą wpłynąć na rynek.

Podsumowanie dnia

WIG20 zniżkuje umiarkowanie, a decyzja o dalszym kierunku może zapaść w najbliższych sesjach. Najwięcej spadków w energetyce i surowcach, natomiast spółki z sektora telekomunikacyjnego oraz turystyki odnotowały wzrosty. Notowania na rynku NewConnect oraz zmiany systemów notowań mogą wpłynąć na płynność i zainteresowanie niektórymi podmiotami.

Rekomendacje zakupowe