Raport dzienny GPW – 30 grudnia 2025

Spółki z potencjałem wzrostowym

KGHM Polska Miedź (KGH)

Pozytywna wiadomość: KGHM był liderem wzrostów na sesji wtorkowej, zyskując 2,82% przy wzroście ceny miedzi o 2,83%. Spółka zrealizowała najwyższy obrót w WIG20 (206 mln zł).
Czynniki wspierające: Wzrost cen metali na światowych rynkach oraz pozytywne nastroje na rynku surowców sprzyjają KGHM. Globalne dane gospodarcze wskazują na stabilne zapotrzebowanie na miedź.
Siła impulsu: silny
Siła korelacji: wysoka
Horyzont wpływu: średni
Ryzyka: zmienność cen metali, ekspozycja na ryzyka geopolityczne i kursowe
Prognoza: potencjalny wzrost +5–10%, potencjalna strata –3–7%, szansa powodzenia 75%
Rekomendacja: Kupuj

Bumech (BUM)

Pozytywna wiadomość: Akcje Bumech wzrosły niemal o 31%. Spółka zawarła porozumienie wspierające funkcjonowanie Kopalni Silesia i działania osłonowe dla pracowników.
Czynniki wspierające: Stabilizacja w sektorze wydobywczym i polityka rządowa wobec kopalń mogą pozytywnie wpływać na Bumech.
Siła impulsu: silny
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: krótki
Ryzyka: zależność od wyników restrukturyzacji kopalń, niestabilność regulacyjna sektora
Prognoza: potencjalny wzrost +20–30%, potencjalna strata –10–15%, szansa powodzenia 65%
Rekomendacja: Obserwuj

Wielton (WLT)

Pozytywna wiadomość: Spółka planuje uzupełnienie portfela produktów po ustabilizowaniu sytuacji finansowej; spodziewany poprawa koniunktury w 2026 r.
Czynniki wspierające: Poprawa rynku pojazdów użytkowych według prognoz Samar oraz odbicie na rynku transportowym mogą sprzyjać wzrostom.
Siła impulsu: umiarkowany
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: średni
Ryzyka: sytuacja finansowa i sektor transportowy o dużej zmienności, zależność od koniunktury gospodarczej
Prognoza: potencjalny wzrost +8–15%, potencjalna strata –5–8%, szansa powodzenia 70%
Rekomendacja: Kupuj

ZE PAK (ZPAK)

Pozytywna wiadomość: Rada nadzorcza powołała nowego prezesa zarządu oraz wiceprezesa, co może sygnalizować zmiany w strategii. Kurs wzrósł o ponad 9%.
Czynniki wspierające: Umowy grupy Tauron dotyczące dofinansowania modernizacji oraz pozytywne nastroje w sektorze energetycznym wspierają spółkę.
Siła impulsu: umiarkowany
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: średni
Ryzyka: ryzyko regulacyjne w sektorze energetycznym, wahania cen energii, sytuacja makroekonomiczna
Prognoza: potencjalny wzrost +10–18%, potencjalna strata –6–10%, szansa powodzenia 65%
Rekomendacja: Obserwuj

Spyrosoft (SPL)

Pozytywna wiadomość: Spółka kontynuuje proces due diligence niemieckiego podmiotu z branży IT oraz przegląd opcji strategicznych. Akcje wzrosły o ponad 1%.
Czynniki wspierające: Globalne trendy w sektorze IT oraz rosnące zapotrzebowanie na usługi cyfrowe mogą wspierać rozwój spółki.
Siła impulsu: umiarkowany
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: długi
Ryzyka: konkurencja na rynku IT, wyzwania w integracji nowych podmiotów, ryzyko technologiczne
Prognoza: potencjalny wzrost +7–12%, potencjalna strata –4–7%, szansa powodzenia 70%
Rekomendacja: Obserwuj

Eurocash (EUR)

Pozytywna wiadomość: Spółka zawarła porozumienia o rozwiązaniu umowy emisyjnej programu obligacji, planując nowy program z innymi podmiotami.
Czynniki wspierające: Restrukturyzacja finansowania może obniżyć koszty długu, a stabilizacja spożywczego rynku detalicznego sprzyja operacjom.
Siła impulsu: słaby
Siła korelacji: niska
Horyzont wpływu: średni
Ryzyka: ryzyko związane z procesem refinansowania, presja inflacyjna na koszty operacyjne
Prognoza: potencjalny wzrost +3–7%, potencjalna strata –2–5%, szansa powodzenia 60%
Rekomendacja: Neutralnie

Korelacje i czynniki rynkowe

Wtorkowa sesja na GPW zakończyła się wzrostami indeksów WIG20, WIG oraz sWIG80, z wysokimi wynikami sektorów finansowego, energetycznego i surowcowego. Znaczący wpływ miały rosnące ceny metali, zwłaszcza miedzi, oraz silne dane eksportowe w niektórych segmentach przemysłu. Informacje makroekonomiczne wskazują na stabilizację gospodarki polskiej i umiarkowane ożywienie, co wpływa na pozytywny odbiór spółek przemysłowych i konsumenckich. Na świecie utrzymuje się oczekiwanie na kolejne decyzje Rezerwy Federalnej oraz stabilizację polityki pieniężnej, choć istnieje ciągłe napięcie wokół sytuacji geopolitycznej i risk management. Ceny metali szlachetnych notują odbicie po wcześniejszych spadkach.

Podsumowanie dnia

Dominują wzrosty na szerokim rynku GPW, przeważają spółki przemysłowe, surowcowe i finansowe. WIG20 osiągnął nowe maksima, co jest efektem pozytywnych wyników na rynku metali i bankowości. Sektory energetyczny i wydobywczy wykazują wyraźne odbicie. Inwestorzy koncentrują się na końcówce roku oraz możliwych efektach nadchodzących wydarzeń gospodarczych i politycznych. Rynek pozostaje w umiarkowanie pozytywnym nastroju, choć wrażliwy na globalne czynniki ryzyka.

Rekomendacje zakupowe

Spółka	Ticker	Rekomendacja
KGHM Polska Miedź	KGH	Kupuj
Bumech	BUM	Obserwuj
Wielton	WLT	Kupuj
ZE PAK	ZPAK	Obserwuj
Spyrosoft	SPL	Obserwuj
Eurocash	EUR	Neutralnie

Autor: admin