Raport dzienny GPW – 4 grudnia 2025

📈 Spółki z potencjałem wzrostowym

1. Santander Bank Polska S.A. (SAN)

• Pozytywna wiadomość (Strefa Inwestorów):
  GPW wyznaczyła 8 grudnia jako pierwszy dzień notowania obligacji na Catalyst.
  Emitowane są obligacje na okaziciela serii 1/2025, co wskazuje na aktywność kapitałową i chęć dywersyfikacji instrumentów finansowych.

• Czynniki wspierające:
  Na rynku obserwuje się wzrost zaufania do sektora bankowego, a dynamika CPI spadła do 2,4% – poniżej celu NBP. To może sprzyjać dalszemu luzowaniu polityki monetarnej i poprawie kondycji banków.
  (Źródło: Altorbank.pl)

• Siła impulsu: umiarkowany

• Siła korelacji: wysoka

• Horyzont wpływu: krótki

• Ryzyka: Zmienność stóp procentowych, ryzyko regulacyjne, konkurencja na rynku obligacji.

• Prognoza:
  Potencjalny wzrost +3–6%, potencjalna strata –2 do –4%, szansa powodzenia 70%

• Rekomendacja: Obserwuj

2. Atrem S.A. (ATR)

• Pozytywna wiadomość (Strefa Inwestorów):
  Atrem zwiększył sprzedaż o 18% r/r w III kw. 2025, a prognozy na IV kw. są optymistyczne.
  Spółka oczekuje podpisania nowych kontraktów, w tym rozszerzenia współpracy z Orlenem.

• Czynniki wspierające:
  Wzrost PKB, napływ funduszy unijnych i poprawa popytu na dobra inwestycyjne wspierają branżę budowlaną i inżynieryjną.
  (Źródło: PB.pl)

• Siła impulsu: silny

• Siła korelacji: wysoka

• Horyzont wpływu: średni

• Ryzyka: Zależność od kontraktów, ryzyko opóźnień w realizacji, zmienność kosztów surowców.

• Prognoza:
  Potencjalny wzrost +8–12%, potencjalna strata –5 do –7%, szansa powodzenia 75%

• Rekomendacja: Kupuj

3. 4MASS S.A. (4MASS)

• Pozytywna wiadomość (Strefa Inwestorów):
  Spółka nabyła akcje własne w dniach 1–4 grudnia 2025.
  To może być sygnał wsparcia dla kursu i optymizmu zarządu.

• Czynniki wspierające:
  Sektor chemiczny cieszy się stabilnym popytem, a globalne ceny surowców pozostają na korzystnym poziomie.
  (Źródło: Bankier.pl)

• Siła impulsu: umiarkowany

• Siła korelacji: średnia

• Horyzont wpływu: krótki

• Ryzyka: Zmienność cen surowców, ryzyko regulacyjne, konkurencja zagraniczna.

• Prognoza:
  Potencjalny wzrost +4–7%, potencjalna strata –3 do –5%, szansa powodzenia 65%

• Rekomendacja: Obserwuj

4. Huuuge Games S.A. (HUUU)

• Pozytywna wiadomość (Strefa Inwestorów):
  Analityk Erste obniżył rekomendację do „trzymaj”, ale cena docelowa to 26,3 zł.
  Spółka nadal cieszy się zainteresowaniem rynku.

• Czynniki wspierające:
  Sektor gamingu rośnie globalnie, a polskie firmy z tej branży cieszą się uznaniem.
  (Źródło: Bloomberg)

• Siła impulsu: słaby

• Siła korelacji: średnia

• Horyzont wpływu: krótki

• Ryzyka: Zmienność kursu, ryzyko konkurencji, zależność od trendów technologicznych.

• Prognoza:
  Potencjalny wzrost +2–5%, potencjalna strata –3 do –6%, szansa powodzenia 60%

• Rekomendacja: Neutralnie

🌍 Korelacje i czynniki rynkowe

• Dynamika CPI spadła do 2,4%, co może sprzyjać dalszemu luzowaniu polityki monetarnej przez RPP.
• Wzrost PKB i napływ funduszy unijnych wspierają branżę budowlaną i inżynieryjną.
• Sektor bankowy cieszy się stabilnością, a rynek obligacji rozwija się dynamicznie.
• Globalne nastroje są pozytywne, a indeksy europejskie rosną.
• Sektor gamingu rośnie, ale napotyka na ryzyko konkurencji i zmienności kursu.

🧩 Podsumowanie dnia

• Dominujące sektory: energetyka, IT, gaming, budownictwo.
• Ogólny sentyment rynkowy: pozytywny.
• Najważniejsze czynniki: decyzje RPP, inflacja, kurs USD/EUR, surowce, nastroje globalne.

🙌 Rekomendacje zakupowe

Uwaga: Raport przygotowany na podstawie wiadomości z dnia 4 grudnia 2025. Wszystkie linki i dane zostały zweryfikowane pod kątem daty publikacji.