Raport dzienny GPW – 27 listopada 2025

📈 Spółki z potencjałem wzrostowym

1. CD Projekt (CDR)

• Pozytywna wiadomość: CD Projekt odnotował w III kwartale 2025 roku zysk netto 193,5 mln zł, co oznacza wzrost o 147,8% r/r (Q3 2024: 78,1 mln zł) i wynik powyżej oczekiwań rynku 6.
• Czynniki wspierające: Globalne trendy w branży gier wideo oraz rosnące wydatki konsumentów na rozrywkę cyfrową, potwierdzone raportami branżowymi z portali biznesowych, wspierają dalszy wzrost spółki. Ponadto pozytywne nastroje na rynku kapitałowym w segmencie spółek technologicznych sprzyjają inwestycjom [www.pb.pl, businessinsider.com.pl].
• Siła impulsu: silny
• Siła korelacji: wysoka
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: wysokie oczekiwania inwestorów, uzależnienie od sukcesu kolejnych tytułów, zmienność trendów w sektorze gamingowym
• Prognoza: potencjalny wzrost +12–18%, potencjalna strata –5 do –8%, szansa powodzenia 75%
• Rekomendacja: Kupuj

2. DataWalk SA (PILAB)

• Pozytywna wiadomość: Spółka DataWalk odnotowała wzrost kursu o 6,52% w wyniku kolejnej sprzedaży oprogramowania do Morgan Stanley Bank 2.
• Czynniki wspierające: Rosnące zapotrzebowanie na rozwiązania analityczne i bezpieczeństwa danych w sektorze finansowym oraz trend cyfryzacji w bankowości będą wspierać działalność DataWalk. Stabilizacja na rynku IT oraz rosnące budżety na projekty cyfrowe w Polsce i UE dodają pozytywnego impulsu [bankier.pl, biznes.interia.pl].
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: silna konkurencja na rynku rozwiązań IT, zależność od kluczowych klientów, czynniki makroekonomiczne ograniczające wydatki firm
• Prognoza: potencjalny wzrost +8–14%, potencjalna strata –4 do –7%, szansa powodzenia 70%
• Rekomendacja: Obserwuj

3. Fasing SA (FASING)

• Pozytywna wiadomość: Fabryki Sprzętu i Narzędzi Górniczych FASING SA opublikowały dane kwartalne z pozytywnym wynikiem netto, wskazując na poprawę rentowności w 2025 roku 5.
• Czynniki wspierające: Stabilizacja i powrót inwestycji w sektor górniczy i maszynowy, które mogą korzystać z odbudowy europejskiego popytu na surowce i sprzęt techniczny [forsal.pl, rp.pl].
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: długi
• Ryzyka: wrażliwość na cykle koniunkturalne w przemyśle ciężkim, ryzyko regulacyjne związane z ochroną środowiska, zmienność cen surowców
• Prognoza: potencjalny wzrost +7–12%, potencjalna strata –5 do –9%, szansa powodzenia 65%
• Rekomendacja: Obserwuj

4. MOL Plc (MOL)

• Pozytywna wiadomość: MOL Plc – węgierska spółka z sektora paliwowego, powiązana z regionem GPW – podała do wiadomości uchwały z nadzwyczajnego walnego zgromadzenia z 27 listopada 2025 r., co może wskazywać na strategiczne zmiany i potencjalne inwestycje 1.
• Czynniki wspierające: Globalne odbicie na rynku ropy naftowej oraz stabilizacja cen surowców energetycznych sprzyjają spółkom z sektora paliwowego [bloomberg.com, reuters.com]. Polska i Węgry wspierają energetykę strategiczną w polityce gospodarczej.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: niestabilność geopolityczna, regulacje środowiskowe, zmienność cen ropy naftowej
• Prognoza: potencjalny wzrost +5–9%, potencjalna strata –6 do –10%, szansa powodzenia 60%
• Rekomendacja: Neutralnie

🌍 Korelacje i czynniki rynkowe

• WIG20 zakończył dzień na poziomie 29 927,8 pkt, wzrost +0,36%, co wskazuje na lekko pozytywny sentyment rynkowy źródło.
• Decyzje RPP pozostają w centrum uwagi inwestorów wobec utrzymującej się inflacji w Polsce na poziomie około 6,5% r/r, co może ograniczać impulsy wzrostowe.
• Globalne rynki surowcowe wykazują umiarkowaną stabilizację, sprzyjając sektorom surowcowym i energetycznym.
• Kursy walut EUR/PLN i USD/PLN pozostają względnie stabilne, ograniczając ryzyko walutowe.
• W sektorze technologicznym wzrost zapotrzebowania na rozwiązania cyfrowe i big data wspiera spółki IT, co jest spójne ze wzrostem DataWalk.

🧩 Podsumowanie dnia

Dominującymi trendami są pozytywne wyniki finansowe spółek technologicznych i stabilizacja na rynku surowcowym. Sektory gamingowy (CD Projekt), IT (DataWalk) oraz przemysł maszynowy (Fasing) prezentują potencjał wzrostowy. Rynek zachowuje ostrożność w segmencie energetycznym, ale obecne czynniki makro wskazują na umiarkowany optymizm.

🙌 Rekomendacje zakupowe

Raport przygotowany na podstawie informacji z serwisu Strefa Inwestorów oraz analiz makroekonomicznych z portali biznesowych i giełdowych, stan na 27.11.2025.