Raport dzienny GPW – 25 listopada 2025

📈 Spółki z potencjałem wzrostowym

1. Polska Grupa Energetyczna (PGE) (ticker: PGE)

• Pozytywna wiadomość: PGE osiągnęła w III kwartale 2025 roku powtarzalną EBITDA na poziomie 2,96 mld zł, zgodnie z wcześniejszymi szacunkami, co wskazuje na stabilność wyników operacyjnych spółki [źródło: Strefainwestorow.pl].
• Czynniki wspierające: W kontekście rosnącego popytu na energię i wsparcia regulacyjnego dla sektora OZE oraz kontynuacji inwestycji w infrastrukturę energetyczną, PGE ma silne fundamenty do dalszego rozwoju. Dodatkowo, stabilizacja cen surowców energetycznych i mniejsza presja inflacyjna mogą pozytywnie wpłynąć na wyniki spółki [korelacje z wiadomościami z Bankier.pl, Money.pl].
• Siła impulsu: silny
• Siła korelacji: wysoka
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: zmienność cen surowców, ryzyko regulacyjne związane z polityką klimatyczną UE, presja kosztowa wynikająca z inflacji i inwestycji kapitałowych
• Prognoza: potencjalny wzrost +7–12%, potencjalna strata –3–6%, szansa powodzenia 75%
• Rekomendacja: Kupuj

2. Jastrzębska Spółka Węglowa (JSW) (ticker: JSW)

• Pozytywna wiadomość: Mimo straty netto w III kwartale 2025 (-79,37 mln zł), była ona zgodna z wcześniejszymi szacunkami, a Zarząd przekazał informację o uchyleniu przez Ministra Energii decyzji o odmowie wszczęcia postępowania dotyczącego zwrotu składki solidarnościowej, co eliminuje istotny czynnik prawny ryzyka [źródło: Strefainwestorow.pl].
• Czynniki wspierające: Globalne trendy wzrostu zapotrzebowania na węgiel koksujący dla przemysłu stalowego oraz możliwe poprawy w polityce energetycznej Polski dają nadzieję na stabilizację przychodów, mimo wyzwań makroekonomicznych [korelacje z Forsal.pl, Reuters].
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: zmienność cen węgla, ryzyko regulacyjne i środowiskowe, potencjalne ograniczenia produkcji z powodu presji polityki klimatycznej
• Prognoza: potencjalny wzrost +5–9%, potencjalna strata –5–8%, szansa powodzenia 65%
• Rekomendacja: Obserwuj

3. CyberFolks (ticker: brak publicznego tickera)

• Pozytywna wiadomość: Spółka zakończyła program skupu akcji własnych, co zazwyczaj jest sygnałem poprawy sytuacji finansowej i zwiększenia wartości dla akcjonariuszy [źródło: Strefainwestorow.pl].
• Czynniki wspierające: Rosnące zapotrzebowanie na usługi hostingowe i IT w Polsce oraz poszerzanie portfela klientów może korzystnie wpłynąć na dalszy rozwój i generowanie przychodów [korelacje z BusinessInsider, PB.pl].
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: krótki/średni
• Ryzyka: konkurencja w sektorze IT, zmiany technologiczne, uzależnienie od kluczowych klientów
• Prognoza: potencjalny wzrost +4–8%, potencjalna strata –3–5%, szansa powodzenia 70%
• Rekomendacja: Obserwuj

4. QNA Technology S.A. (ticker: QNA)

• Pozytywna wiadomość: Podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia nie zgłoszono sprzeciwów do podjętych uchwał, co świadczy o konsensusie i potencjalnej stabilizacji zarządu oraz planów spółki; kurs wzrósł o 2,34% [źródło: Money.pl].
• Czynniki wspierające: Pozytywne nastroje w sektorze nowoczesnych technologii oraz oczekiwania inwestorów na dalszy rozwój i innowacje mogą sprzyjać wzrostom [Bankier.pl, Reuters].
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: ryzyko rynkowe i sektorowe, szybkie zmiany technologiczne, konkurencja
• Prognoza: potencjalny wzrost +5–10%, potencjalna strata –4–7%, szansa powodzenia 65%
• Rekomendacja: Obserwuj

🌍 Korelacje i czynniki rynkowe

• Polska Rada Polityki Pieniężnej utrzymała stabilną politykę stóp procentowych, co stabilizuje koszty finansowania przedsiębiorstw na GPW.
• Inflacja wykazuje tendencję do stabilizacji, co ogranicza presję na wzrost cen i kosztów operacyjnych firm.
• Kursy walutowe EUR/PLN i USD/PLN pozostają stabilne, co pozytywnie wpływa na spółki importujące technologie lub surowce.
• Globalne nastroje ze strony giełd amerykańskich i azjatyckich są mieszane, co powoduje umiarkowaną ostrożność inwestorów.
• W sektorze energetycznym kontynuowane są inwestycje w OZE, co wspiera spółki takie jak PGE.
• Presja regulacyjna na sektor węglowy pozostaje wyzwaniem, ale stabilizacja legislacyjna dotycząca składki solidarnościowej dla JSW jest pozytywnym sygnałem.

🧩 Podsumowanie dnia

Dominują wzrostowe trendy na GPW, zwłaszcza w sektorze energetycznym i technologicznym. Wzrosty głównych indeksów sięgają około 1%, z silnym wsparciem spółek odzieżowych oraz energetycznych. W najbliższych dniach prawdopodobny jest dalszy umiarkowany wzrost przy stabilizacji makroekonomicznej w kraju i na świecie.

🙌 Rekomendacje zakupowe

Raport przygotowany na bazie wiadomości Strefy Inwestorów oraz korelacji z najważniejszymi portalami gospodarczymi.