Raport dzienny GPW – 4 grudnia 2025

📈 Spółki z potencjałem wzrostowym

Pozytywna wiadomość (Strefa Inwestorów):
GPW wyznaczyła 8 grudnia jako pierwszy dzień notowania obligacji na Catalyst.
Emitowane są obligacje na okaziciela serii 1/2025, co wskazuje na aktywność kapitałową i chęć dywersyfikacji instrumentów finansowych.
Czynniki wspierające:
Na rynku obserwuje się wzrost zaufania do sektora bankowego, a dynamika CPI spadła do 2,4% – poniżej celu NBP. To może sprzyjać dalszemu luzowaniu polityki monetarnej i poprawie kondycji banków.
(Źródło: Altorbank.pl)
Siła impulsu: umiarkowany
Siła korelacji: wysoka
Horyzont wpływu: krótki
Ryzyka: Zmienność stóp procentowych, ryzyko regulacyjne, konkurencja na rynku obligacji.
Prognoza:
Potencjalny wzrost +3–6%, potencjalna strata –2 do –4%, szansa powodzenia 70%
Rekomendacja: Obserwuj

Pozytywna wiadomość (Strefa Inwestorów):
Atrem zwiększył sprzedaż o 18% r/r w III kw. 2025, a prognozy na IV kw. są optymistyczne.
Spółka oczekuje podpisania nowych kontraktów, w tym rozszerzenia współpracy z Orlenem.
Czynniki wspierające:
Wzrost PKB, napływ funduszy unijnych i poprawa popytu na dobra inwestycyjne wspierają branżę budowlaną i inżynieryjną.
(Źródło: PB.pl)
Siła impulsu: silny
Siła korelacji: wysoka
Horyzont wpływu: średni
Ryzyka: Zależność od kontraktów, ryzyko opóźnień w realizacji, zmienność kosztów surowców.
Prognoza:
Potencjalny wzrost +8–12%, potencjalna strata –5 do –7%, szansa powodzenia 75%
Rekomendacja: Kupuj

Pozytywna wiadomość (Strefa Inwestorów):
Spółka nabyła akcje własne w dniach 1–4 grudnia 2025.
To może być sygnał wsparcia dla kursu i optymizmu zarządu.
Czynniki wspierające:
Sektor chemiczny cieszy się stabilnym popytem, a globalne ceny surowców pozostają na korzystnym poziomie.
(Źródło: Bankier.pl)
Siła impulsu: umiarkowany
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: krótki
Ryzyka: Zmienność cen surowców, ryzyko regulacyjne, konkurencja zagraniczna.
Prognoza:
Potencjalny wzrost +4–7%, potencjalna strata –3 do –5%, szansa powodzenia 65%
Rekomendacja: Obserwuj

Pozytywna wiadomość (Strefa Inwestorów):
Analityk Erste obniżył rekomendację do „trzymaj”, ale cena docelowa to 26,3 zł.
Spółka nadal cieszy się zainteresowaniem rynku.
Czynniki wspierające:
Sektor gamingu rośnie globalnie, a polskie firmy z tej branży cieszą się uznaniem.
(Źródło: Bloomberg)
Siła impulsu: słaby
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: krótki
Ryzyka: Zmienność kursu, ryzyko konkurencji, zależność od trendów technologicznych.
Prognoza:
Potencjalny wzrost +2–5%, potencjalna strata –3 do –6%, szansa powodzenia 60%
Rekomendacja: Neutralnie

Dynamika CPI spadła do 2,4%, co może sprzyjać dalszemu luzowaniu polityki monetarnej przez RPP.
Wzrost PKB i napływ funduszy unijnych wspierają branżę budowlaną i inżynieryjną.
Sektor bankowy cieszy się stabilnością, a rynek obligacji rozwija się dynamicznie.
Globalne nastroje są pozytywne, a indeksy europejskie rosną.
Sektor gamingu rośnie, ale napotyka na ryzyko konkurencji i zmienności kursu.

Dominujące sektory: energetyka, IT, gaming, budownictwo.
Ogólny sentyment rynkowy: pozytywny.
Najważniejsze czynniki: decyzje RPP, inflacja, kurs USD/EUR, surowce, nastroje globalne.

Uwaga: Raport przygotowany na podstawie wiadomości z dnia 4 grudnia 2025. Wszystkie linki i dane zostały zweryfikowane pod kątem daty publikacji.