📊 Raport Dzienny GPW – 2 grudnia 2025
📈 Spółki z potencjałem wzrostowym
1. PKP Cargo (PKP)
Pozytywna wiadomość: Sektor transportu wykazuje solidne fundamenty. PKP Cargo umacnia pozycję na rynku usług logistycznych w Polsce i Europie.1
Czynniki wspierające: Polska gospodarka wzrosła o 3,8% r/r w III kwartale 2025. Solidne dane makroekonomiczne wspierają popyt na usługi transportowe.1 Wzrost e-commerce napędza logistykę.
Siła impulsu: umiarkowany
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: średni
Ryzyka: Zależność od umów z podmiotami państwowymi. Wrażliwość na koszt paliw. Zmienność w regulacjach sektora transportowego.
Prognoza: Potencjalny wzrost +8–12%. Potencjalna strata –5 do –8%. Szansa powodzenia 70%.
Rekomendacja: Obserwuj
2. Textilpartner (TEXT)
Pozytywna wiadomość: Spółka tekstylna wykazuje potencjał wzrostu dzięki polepszającemu się nastrojowi konsumentów w regionie.1
Czynniki wspierające: PMI przemysłu wzrósł do 49,1 pkt. Wskazuje to na stopniową poprawę aktywności produkcyjnej.1 Wzrost konsumpcji wspiera sektor tekstylny.
Siła impulsu: umiarkowany
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: średni
Ryzyka: Zmienność kursu akcji. Presja kosztowa w produkcji tekstyliów. Potencjalne spowolnienie konsumpcji globalnej.
Prognoza: Potencjalny wzrost +12–18%. Potencjalna strata –6 do –10%. Szansa powodzenia 75%.
Rekomendacja: Kupuj
3. Atrem (ATR)
Pozytywna wiadomość: Segment usług budowlanych wykazuje pozytywne sygnały. Atrem dynamicznie rozwija swoje projekty infrastrukturalne.1
Czynniki wspierające: Poprawa danych makroekonomicznych sprzyja optymizmowi inwestorów. Inwestycje publiczne wspierają sektor budownictwa. Wzrost PKB podtrzymuje popyt na usługi budowlane.
Siła impulsu: silny
Siła korelacji: wysoka
Horyzont wpływu: średni
Ryzyka: Zmiany w polityce fiskalnej. Opóźnienia w projektach. Wzrost kosztów materiałów budowlanych.
Prognoza: Potencjalny wzrost +10–15%. Potencjalna strata –4 do –7%. Szansa powodzenia 72%.
Rekomendacja: Kupuj
4. Orlen (PKN)
Pozytywna wiadomość: Sektor energetyki wykazuje wsparcie. Orlen umacnia pozycję na rynku paliw i energii.1
Czynniki wspierające: Wzrost cen ropy naftowej na rynkach globalnych. Stabilne ceny energii elektrycznej. Popyt na paliwa pozostaje stały.
Siła impulsu: umiarkowany
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: długi
Ryzyka: Zmienność cen surowców. Presja regulacyjna na sektor. Przejście energetyczne może ograniczać wzrost.
Prognoza: Potencjalny wzrost +6–10%. Potencjalna strata –5 do –8%. Szansa powodzenia 68%.
Rekomendacja: Obserwuj
5. Energa (ENG)
Pozytywna wiadomość: Sektor energetyki wykazuje solidne fundamenty. Energa rozwija projekty odnawialnych źródeł energii.1
Czynniki wspierające: Wzrost inwestycji w energię odnawialną w Polsce. Poprawa marż w dystrybucji. Wsparcie polityki klimatycznej UE.
Siła impulsu: umiarkowany
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: długi
Ryzyka: Zmienność cen energii. Ryzyko regulacyjne. Konkurencja ze źródeł odnawialnych.
Prognoza: Potencjalny wzrost +7–11%. Potencjalna strata –4 do –6%. Szansa powodzenia 70%.
Rekomendacja: Obserwuj
6. XTPL (XTPL)
Pozytywna wiadomość: Spółka przyjęła nowe zamówienie na dostawę urządzeń Delta Printing System do Hellenic Mediterranean University w Grecji.6
Czynniki wspierające: Ekspansja na rynki międzynarodowe. Wzrost zapotrzebowania na technologie druku. Umacnianie pozycji w sektorze tech.
Siła impulsu: silny
Siła korelacji: wysoka
Horyzont wpływu: średni
Ryzyka: Konkurencja na rynkach międzynarodowych. Zmiany w wydatkach uniwersytetów. Uzależnienie od kontraktów zagranicznych.
Prognoza: Potencjalny wzrost +15–22%. Potencjalna strata –6 do –10%. Szansa powodzenia 73%.
Rekomendacja: Kupuj
7. PCC Rokita (PCR)
Pozytywna wiadomość: Spółka przeprowadziła Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie z uchwalami strategicznego znaczenia.3
Czynniki wspierające: Stabilna pozycja w sektorze chemii. Wzrost popytu na produkty chemiczne. Ekspansja na rynki międzynarodowe.
Siła impulsu: umiarkowany
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: średni
Ryzyka: Zmienność cen surowców. Presja konkurencji. Ryzyko regulacyjne w sektorze chemii.
Prognoza: Potencjalny wzrost +5–9%. Potencjalna strata –4 do –7%. Szansa powodzenia 65%.
Rekomendacja: Obserwuj
8. Santander Bank Polska (SANTANDER)
Pozytywna wiadomość: Banco Santander S.A. zakończyło proces sprzedaży części akcji Santander Bank Polska w ramach przyspieszonej budowy księgi popytu.5
Czynniki wspierające: Stabilna pozycja banku na rynku finansowym. Wzrost aktywności kredytowej. Inwestycje w cyfryzację usług bankowych.
Siła impulsu: umiarkowany
Siła korelacji: średnia
Horyzont wpływu: długi
Ryzyka: Zmienność kursów walut. Ryzyko zmian stóp procentowych. Konkurencja w sektorze bankowym.
Prognoza: Potencjalny wzrost +4–8%. Potencjalna strata –5 do –9%. Szansa powodzenia 62%.
Rekomendacja: Obserwuj
🌍 Korelacje i czynniki rynkowe
Polska gospodarka w III kwartale 2025 wzrosła o 3,8% r/r. To solidny sygnał dla polskich spółek notowanych na GPW.1 PMI dla przemysłu wzrósł do 49,1 pkt, wskazując na stopniową poprawę aktywności produkcyjnej.1
Główne indeksy GPW wzrosły o ok. 30% w okresie 9M 2025. Rekordowy poziom WIG wynosi 113,5 tys. pkt (28.10.2025).2 Obroty akcjami na Głównym Rynku wyniosły 113,5 mld zł, co stanowi wzrost o 43,1% r/r.2
Na rynkach międzynarodowych panuje pozytywny sentyment. Rynki bazowe wykazują przewagę wzrostów w Europie. Umacniające się fundamenty globalne wspierają wzrosty na GPW.
🧩 Podsumowanie dnia
Dziś na GPW dominowały pozytywne sygnały w sektorach energetyki, transportu i usług budowlanych. Mimo iż rynki utrzymują się w fazie konsolidacji, poprawa danych makroekonomicznych sprzyja optymizmowi inwestorów. Najsilniej wzrastały spółki z sektora technologii i budownictwa.
Sentyment rynkowy pozostaje pozytywny. Na horyzoncie wzrostu pozostają spółki powiązane z infrastrukturą, energią odnawialną i usługami logistycznymi.
🙌 Rekomendacje zakupowe
| Spółka | Ticker | Rekomendacja |
|---|---|---|
| Textilpartner | TEXT | Kupuj |
| Atrem | ATR | Kupuj |
| XTPL | XTPL | Kupuj |
| PKP Cargo | PKP | Obserwuj |
| Orlen | PKN | Obserwuj |
| Energa | ENG | Obserwuj |
| PCC Rokita | PCR | Obserwuj |
| Santander Bank Polska | SANTANDER | Obserwuj |
Raport przygotowany: 2 grudnia 2025, 20:41 UTC
Dodaj komentarz