Raport dzienny GPW – 9 grudnia 2025

Spółki z potencjałem wzrostowym

DOMDEV (DOMDEV)

• Pozytywna wiadomość: Wtorek to dzień wypłaty dywidendy z zaliczką na poczet dywidendy w wysokości 7,00 PLN na akcję.
• Czynniki wspierające: Stabilna polityka dywidendowa może utrzymać zainteresowanie inwestorów. Wzrost eksportu z Polski do Niemiec o 2,7% rdr może sprzyjać branży deweloperskiej poprzez poprawę koniunktury gospodarczej.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: krótki
• Ryzyka: zmienność na rynku nieruchomości, potencjalne zmiany stóp procentowych, wpływ makroekonomiczny na popyt na mieszkania
• Prognoza: potencjalny wzrost +4–8%, potencjalna strata –2 do –5%, szansa powodzenia 65%
• Rekomendacja: Obserwuj

TAURON Polska Energia (TPE)

• Pozytywna wiadomość: Spółka została zakwalifikowana do przyznania dofinansowania w wysokości 537,7 mln zł z Funduszu Modernizacyjnego.
• Czynniki wspierające: Programy wsparcia dla energetyki i transformacji niskoemisyjnej oraz planowany wzrost wydatków inwestycyjnych w budżecie państwa sprzyjają sektorowi energetycznemu.
• Siła impulsu: silny
• Siła korelacji: wysoka
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: regulacje branżowe, zmienność cen surowców energetycznych, ryzyko opóźnień inwestycyjnych
• Prognoza: potencjalny wzrost +7–13%, potencjalna strata –4 do –7%, szansa powodzenia 70%
• Rekomendacja: Kupuj

ENERGA (ENG)

• Pozytywna wiadomość: Spółka z Grupy Orlen może otrzymać ok. 680 mln zł dotacji z NFOŚiGW, co może wesprzeć projekty związane z OZE.
• Czynniki wspierające: Programy finansowania transformacji energetycznej oraz rosnące wsparcie UE dla OZE mogą sprzyjać rozwojowi spółki.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: wysoka
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: zmiany regulacyjne, ryzyko techniczne realizacji projektów, sytuacja rynkowa energii
• Prognoza: potencjalny wzrost +5–10%, potencjalna strata –3 do –6%, szansa powodzenia 65%
• Rekomendacja: Obserwuj

GRUPA GRENEVIA (PST)

• Pozytywna wiadomość: Trzy wnioski spółki z segmentu OZE zostały zakwalifikowane do dofinansowania, które może wynieść około 37 mln zł.
• Czynniki wspierające: Sektor OZE pozostaje w obszarze zainteresowania regulatorów i funduszy, co może przełożyć się na rozwój spółki.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: wysoka
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: nieduża skala dotacji, presja konkurencyjna, zmiany regulacyjne
• Prognoza: potencjalny wzrost +6–11%, potencjalna strata –3 do –6%, szansa powodzenia 60%
• Rekomendacja: Obserwuj

GRUPA INTER CARS (CAR)

• Pozytywna wiadomość: Przychody grupy w listopadzie wzrosły rdr o 2,6% do 1,899 mld zł.
• Czynniki wspierające: Stabilna sprzedaż oraz dynamika sektora motoryzacyjnego w Polsce i Europie mogą pozytywnie wpłynąć na wyniki.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: średnia
• Horyzont wpływu: średni
• Ryzyka: zmienność popytu na części motoryzacyjne, wahania kursu złotego, czynniki globalne w sektorze automotive
• Prognoza: potencjalny wzrost +5–9%, potencjalna strata –3 do –6%, szansa powodzenia 65%
• Rekomendacja: Obserwuj

COMP (COMP)

• Pozytywna wiadomość: Rozpoczęcie nabywania akcji własnych poprzez skup do 380 953 akcji po cenie 63 zł.
• Czynniki wspierające: Skup akcji może ograniczyć podaż na rynku i wspierać kurs.
• Siła impulsu: umiarkowany
• Siła korelacji: niska
• Horyzont wpływu: krótki
• Ryzyka: reakcja rynku na skup, zmienność notowań, ryzyko wyceny
• Prognoza: potencjalny wzrost +3–7%, potencjalna strata –2 do –4%, szansa powodzenia 60%
• Rekomendacja: Obserwuj

Korelacje i czynniki rynkowe

Decyzje Rezerwy Federalnej w USA, planowane na środę, oraz oczekiwane obniżenie stóp procentowych o 25 pb. wpływają na sentyment globalny. Nastroje w Azji pozostają ostrożne. W Europie przeważa neutralny obraz. W Polsce rosną wydatki inwestycyjne państwa oraz obserwuje się wzrost eksportu do Niemiec, co może sprzyjać gospodarce i wybranym sektorom, zwłaszcza energetycznemu oraz przemysłowi.

Rentowności polskich obligacji są stosunkowo stabilne, co może wpływać na konkurencyjność inwestycji w akcje. Wsparcie z funduszy unijnych dla OZE i transformacji energetycznej stanowi istotny czynnik dla spółek z sektora energetycznego.

Podsumowanie dnia

Dominujące sektory to energetyka oraz OZE, gdzie pojawiają się informacje o dotacjach i wsparciu finansowym. Branża deweloperska oraz motoryzacyjna wykazują umiarkowaną aktywność. Rynek pozostaje ostrożny z uwagi na oczekiwanie na decyzję Fed. W perspektywie najbliższych dni przewidywany jest neutralny do lekko pozytywnego sentyment rynkowy.

Rekomendacje zakupowe